Os fundos de investimentos são como um “condomínio” de investidores. Os recursos de diversos cotistas, como são chamados os investidores dos fundos, são aplicados de forma conjunta no mercado. Os ganhos ou perdas obtidas pelo fundo são divididos entre os cotistas na proporção das cotas que foram adquiridas por cada cotista.
As decisões de como aplicar os recursos do fundo nos diversos mercados são tomadas de forma profissional pelo gestor do fundo, que deve obedecer a objetivos e políticas claras definidas no regulamento do fundo.
Os fundos são uma boa opção para quem quer deixar as decisões de investimentos de seus recursos para um profissional, além de ser uma ótima opção de diversificação mesmo para quem não tem muito dinheiro.
Existem fundos para todos os gostos e perfis, dos mais conservadores aos mais arriscados, dos que possibilitam resgates a qualquer momento aos que exigem um tempo de permanência maior. Por isso, antes de investir, avalie seu perfil de investidor e leia atentamente os documentos fornecidos. E lembre-se que rentabilidade passada não é garantia de rentabilidade futura.
A Ideal não possui uma área que faz a gestão de fundos, portanto, faz somente a distribuição de fundos de investimentos de terceiros – isto é, fundos geridos por outras instituições que não a Ideal. Os fundos de terceiros distribuídos pela Ideal têm diversas classificações de acordo com as estratégias e mercados que atuam, dentre elas as mais populares são:
São fundos que devem aplicar pelo menos 80% do patrimônio em renda fixa e, por isso, os ganhos ou perdas se originarão, por exemplo, da variação da taxa de juros e/ou índice de preços. Dentre os fundos de renda fixa, existem alguns que possuem risco menor, como os fundos que devem destinar a maioria dos recursos a títulos públicos do governo federal pós fixados e os de maior risco, como os com crédito privado, que aplicam grande parte dos recursos em títulos emitidos por empresas privadas.
São fundos que devem aplicar no mínimo 67% do patrimônio em ações e outros ativos de renda variável, por isso, os ganhos ou perdas se originam, majoritariamente, da variação do preço das ações que os compõem. Podem possuir gestão ativa, ou seja, quando o gestor tem como objetivo superar um índice de ações; ou uma gestão passiva, quando busca seguir algum referencial, como um índice de ações.
Como o nome mesmo sugere, são fundos que podem atuar nos mais diversos mercados sem compromisso de concentração em um mercado específico.
São fundos que devem aplicar pelo menos 80% do patrimônio em ativos relacionados a outras moedas e, por isso, os ganhos ou perdas se originam, majoritariamente, da sua variação. Os mais populares são os fundos de dólar, que buscam acompanhar as flutuações da moeda americana e são uma boa opção para quem tem, por exemplo, uma viagem programada para o exterior e quer, desde já, se proteger da valorização da moeda estrangeira e consequente desvalorização do Real.
Existem fundos de investimentos para todos os perfis de investidor. Na sequência, resumimos os principais riscos com que o investidor deve estar familiarizado.
Os ativos que compõe os fundos podem sofrer diminuição da sua negociabilidade dependendo das condições de mercado. Quando essa situação ocorre, os gestores podem ser forçados a aceitar descontos nos preços dos ativos para poder honrar os resgates do fundo, prejudicando assim a rentabilidade do produto.
De forma geral, as operações dos fundos estão sujeitas ao risco de inadimplência de seus emissores, que são contrapartes. Os eventos de crédito podem prejudicar a rentabilidade do fundo com desvalorização parcial ou total do valor da operação afetada.
A rentabilidade do fundo pode ser prejudicada por possíveis perdas oriundas de erros de sistemas, erros humanos, controles inapropriados ou insuficientes, e outros fatores diversos.
Afetam fundos com o compromisso de concentração (por exemplo, em um setor ou mercado específico).
Relevante para fundos que permitem, em suas políticas, a alavancagem, ou seja, riscos maiores do que o próprio patrimônio do fundo. Estratégias de alavancagem malsucedidas poderão resultar em perdas superiores ao capital aplicado e, apesar de incomum, na obrigação de o cotista aportar recursos adicionais para cobrir eventuais prejuízos.
Esses produtos não são cobertos pelo Fundo Garantidor de Crédito (FGC). Portanto, não contam com as garantias oferecidas por esse fundo.
Você pode encontrar a lista dos fundos de investimentos distribuídos pela Ideal clicando aqui.
Os fundos de investimentos possuem prazos de resgate distintos. Por isso, no momento da aplicação, verifique os prazos estipulados de resgate para cada fundo. Lembre-se que os prazos de resgates são contados a partir da data da cotização do resgate.
Essas informações podem ser facilmente encontradas nas lâminas dos fundos.
Para os fundos que possuem liquidez diária, ou seja, acesso aos recursos do resgate no dia da solicitação do resgate, os recursos estarão disponíveis para os investidores no período da tarde. Para os fundos que não possuem liquidez diária, ou seja, acesso aos recursos do resgate em dia posterior ao dia da solicitação, os recursos estarão disponíveis para os investidores no período da manhã da data de liquidação do resgate.
Aplicações e resgates de fundos acontecem em dias úteis. Para que sejam efetivados no mesmo dia, as aplicações e resgates devem ser solicitados até às 13:00. Solicitações após esse horário serão efetivadas no dia útil seguinte. Vale mencionar que esse horário poderá sofrer alterações de acordo com as regras específicas de cada fundo.
Assim como outras alternativas de investimentos, os fundos também sofrem tributação. Os tributos incidentes são, basicamente, o Imposto de Renda (IR) e o Imposto sobre Operações Financeiras (IOF).
O IOF incide sobre o rendimento apenas nos resgates feitos num período inferior a 30 dias, sendo uma alíquota regressiva, de 96% a 0% que varia de acordo com o prazo.
Sim, as alíquotas do Imposto de Renda vão depender do tipo do fundo.
O IR não é recolhido apenas no momento do resgate, mas também ocorre semestralmente, no último dia útil dos meses de maio e novembro de cada ano.
Esse recolhimento do imposto é feito através do recolhimento de cotas, através do processo conhecido como “come-cotas”, e a alíquota varia de acordo com o tipo de fundo, conforme abaixo.
Caso o investidor resgate em um período mais curto, quando a alíquota devida de imposto de renda seja maior do que aquela já adiantada no “come-cotas”, o cálculo da diferença é feito e ajustado no resgate.
Curto Prazo: Papéis na carteira com prazo médio inferior a 365 dias
A alíquota de 20,0% é aplicada e o recolhimento do imposto é feito através do recolhimento de cotas.
| Prazo | Aliquota |
| Até 180 dias de aplicação | 22,5% |
| Acima de 180 dias de aplicação | 20,0% |
Longo Prazo: Papéis na carteira com prazo médio superior a 365 dias
A alíquota de 15,0% é aplicada e o recolhimento do imposto é feito através do recolhimento de cotas.
| Prazo | Alíquota |
| Até 180 dias de aplicação | 22,5% |
| Acima de 180 a 360 dias de aplicação | 20,0% |
| De 361 a 720 dias de aplicação | 17,5% |
| Acima de 720 dias de aplicação | 15,0% |
Fundos de ações
O Imposto de Renda é recolhido na fonte, ou seja, apenas no momento do resgate das cotas.
| Prazo | Alíquota |
| Qualquer prazo | 15,0% |
As informações de tributação apresentadas são referentes ao momento de sua publicação.
Cada fundo de investimento possui características específicas e a exigência do perfil do investidor varia de acordo com cada fundo. Assim, é importante prestar atenção se o fundo escolhido exige o perfil Conservador, Moderado ou Arrojado. Para mais informações, acesse Ajuda.
Fundos de investimentos são como um “condomínio” de investidores e podem ser boas opções de investimentos para quem quer deixar os recursos serem geridos por profissionais.
Ver maisEsses fundos devem aplicar pelo menos 80% do patrimônio em renda fixa. Ainda assim, há diferentes níveis de risco de acordo com a estratégia de cada fundo.
Ver maisSão fundos que devem aplicar no mínimo 67% do patrimônio em ações e outros ativos de renda variável. Portanto, a variação do preço dessas ações é o que ocasiona, majoritariamente, os ganhos e perdas dos fundos.
Ver maisAtuam em diversos mercados sem compromisso de concentração em um mercado específico.
Ver maisPelo menos 80% do patrimônio é alocado em ativos relacionados a outras moedas, como o dólar. Nos fundos cambiais, os ganhos ou perdas se originam principalmente da variação dessas moedas.
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